中小企业融资难题解析（10篇报告）

中小企业融资难题解析 报告1

x市工业经济发展现状的调查报告这些年来，xx市大力实施“项目立市、工业强市”战略，立足本地资源和产业特色，突出抓好工业园区建设，营造优良政策环境，积极招商引资和激活民间资本，工业经济发展水平得到明显提高，经济发展后劲不断增强。现状：民营企业迅速崛起，工业发展势头强劲民营企业已成为市域工业经济的发展主体。从xx年起，该市大力推进“国退民进”、“两个置换”、“产权多元化”等改革措施。到xx年底，全市工业企业改革基本完成，国有、集体企业全部退出市域经济舞台，取而代之的是一批民营企业和产权清晰的股份制企业。民营企业的蓬勃生机全面激发了市域工业经济的发展活力，市域工业经济驶入了快速发展期。目前全市共有规模工业企业43家，工业增加值占全市gdp的比重已由xx年的17%增加到37%；规模工业实现的产值由xx年的5.48亿元增加到13.4亿元。全市工业税收由xx年的980万元增加到3000万元，所占比重由xx年的20%增加到44.4%。工业园区已成为市域工业经济的重要支撑。近三年来，该市着力抓好太子庙生物医药园、蒋家咀棉麻纺织工业园、城关镇杨木及食品加工工业园的建设，培育了棉麻纺织、食品加工、黑杨加工、生物医药、汽车制造及新材料、精细化工六大市域支柱产业。从入园企业户数来看，三大园区规模企业户数较3年前增加了一倍。xx年三个园区仅有规模企业18家，目前已达36家。从园区工业产值看，三大园区规模企业产值是3年前的近三倍。xx年末三个园区规模企业产值不足3个亿，今年可达8.5亿元。目前三大园区规模工业实现的现价总产值占全市规模工业的90%。从入库税收来看，三大园区规模企业入库税收较3年前翻了三倍。

xx年末三个园区规模企业入库税收只有500万元，今年将达1500万元。从园区工业投入来看，三大园区近3年新增项目投入5亿元，是前xxxx年工业投入总和的1.3倍。农产品加工龙头企业成为市域经济的主要特色。目前全市拥有各类农产品加工企业239家，其中规模企业26家，出口规模企业5家。xx年全市产值过1000万元的农产品加工企业达17家，其中产值过5000万元的2家，产值过亿元的2家。“荣祺牌”茭头、“红菱牌”水生蔬菜、“福景牌”木制品等成为x场上的知名品牌。黑杨加工产业发达，全市杨树面积达50万亩，是目前全国最大的黑杨生产基地市，并获得了“中国黑杨之乡”的美誉。苎麻加工业已与全国20家大型纺织企业建立了稳定的合作伙伴关系，产品远销安徽、广东、上海等10多个省x，并出口西欧、北美、日本及东南亚等国家或地区，去年苎麻产品出口交货值1320万元，出口创汇150万美元，特色产业规模集群效应初步形成。良好的政策环境成为市域工业经济发展的强劲动力。“制定优惠政策，把投资商请进来；创造优良环境，让投资商留下来；提供优质服务，使投资商富起来”已成为全市招商引资、发展市域工业经济的共识。主要的政策有：一是引导企业发展的扶持政策。出台了《加快工业发展的决定》、《扶持、指导规模企业做大做强的意见》、《优化经济环境，大力招商引资奖励办法》等政策文件。二是鼓励企业发展的奖励政策。全市设立了纳税大户奖、企业上台阶奖和创品牌奖，重奖对工业发展有突出贡献的民营企业主。xx年市政府财源建设奖励支出200多万元。同时，给予民营企业主相应的政治待遇，积极推选他们担任省、x、市各级人大代表和政协委员，并在电视、报纸等新闻媒体上重点宣传推介，扩大知名度和影响力。三是保护企业发展的服务政策。全市实行了市级领导联点企业、“一站式”审批、重点企业挂牌保护、经济环境“黄牌警告”等政策制度，打造诚信政府，强化政府职能部门的服务意识，为民营工业的发展保驾护航。

通过这一系列的政策措施，全市工业发展环境不断优化，对投资者吸引力不断增强，4年来，全市引进投资300万元以上项目52个，投资额5.3亿元。问题：规模不大，产业不强，投入不足，体制不顺企业规模较小，整体素质不高。全市现有规模工业企业43家，年产值13.4亿元，实现税收1800万元。但其中税收过千万元的企业目前还没有一家。由于部分民营企业是由原国有企业改制转换而成，一些陈旧的设备和厂房无力及时更新，导致产品档次低，效益差。就农产品加工业而言，同样存在重视粗放产品加工，忽视产品的深加工增值问题。产业不强，缺少龙头品牌企业。

主要表现在：一是产业集中不够，大型现代企业少。虽然在棉麻纺织、黑杨加工上形成了一定特色，但远远没有达到能够形成一个产业的规模。二是产业链条不紧，上下游产品脱节现象严重。如纺织企业由于产品的结构雷同，科技含量低，企业之间缺乏专业化的分工协作，不但没有形成特色产业链，相反往往同类企业争原料、抢资源、拼x场、打价格战。三是“家长式”管理、“家族式”的经营，企业经营管理机制不健全，降低了企业驾驭x场、抵御风险的能力。四是企业缺乏科技人才。从对10家企业的4780名员工调查来看，具有大专以上学历的仅506人，占总人数的10.6%，具有高级职称的仅6人，初级以上职称的624人，占13%。75%以上的民营企业家没有技术职称和大专以上文凭；企业产品更新难，大多数为传统的、技术含量低的低附加值产品，企业主要依靠廉价劳动力来降低生产成本，在x场上没有竞争力。投入不足，企业发展缺乏后劲。中小企业发展最需要的是资金，贷款难，筹资难，已成为制约市域工业经济进一步发展的瓶颈。究其原因，

主要在四个方面：一是商业银行为追求最大效益，对市一级下放的贷款额度很小，不仅没有将信贷资金向中小企业倾斜，反而将从市级吸收的.存款转移到大中城x，有的银行对市级只存不贷。二是中小企业起步基础差，特别是财务制度、财务管理相对不规范，不稳定，缺乏透明度，经营风险和人为风险高，使金融机构和其他投资者望而却步。三是中小企业信用观念淡漠，抵押与担保受限。四是中小企业信用担保体系尚未建立，企业筹资缺少信用服务平台。体制不顺，使市域工业经济发展缺乏动力。

一是行政体制方面，近年来，随着一些职能部门划归“线管”，市级政府职能越来越弱，这种“条块分割”的局面使得市级政府经济调剂缺乏手段。如工商、税务、国土、质监等部门上划后，市级的调控能力下降了，收费优惠等承诺难以落实到位。

二是财税体制方面。实行分税制改革后，市级财力相对减弱了，xx、所得税增量部分大头被中央、省级拿走，严重挫伤市级发展工业经济的积极性。

三是投资融资体制方面主要向大城x、大型企业倾斜，也不利于市级中小企业的发展。四是受国土、电力等宏观调控因素的影响，加大了市域工业经济发展的困难。

对策：突破瓶颈，培育特色，筑巢引凤，打造品牌 拓宽融资渠道，破解瓶颈难题。一是要抓好企业诚信建设，营造诚信环境。建立企业信用管理协会，负责制定行业规范，监督信用行为，组织信用评估。把不守信用的企业及法人代表列入黑名单，使之难以在x场上立足。二是帮助企业摒弃落后的家族管理模式，优化股权结构，逐步实现资本社会化，管理职业化，建立符合x场经济要求的现代企业制度。三是要加大政府的扶持力度。市级财政应设立工业发展专项基金，主要用于重点项目的贷款贴息，鼓励企业进行技术改造和扩大规模，支持本地优势产业、特色产业和高新技术产业的发展。四是要抓好中小企业信用担保体系建设，加快建立公司制的中小企业信用担保中心。可采取政府投入、企业参股、民间集股等办法建立担保基金。五是要激活民间资金，引导民间投资转移到工业项目上来。六是要支持鼓励企业上x，发挥企业直接融资的功能。 突出特色，培养龙头企业。特色就是优势，市域工业经济发展的出路在于经营特色。要立足区位和自然资源优势，因地制宜，在“特色”二字上做文章，打造特色产业，大力培育和发展产业链条长、辐射带动作用大、x场占有率高和发展前景广阔的龙头企业。如xx的苎麻产业，省政府将苎麻产业纳入了全省七大农业高新技术发展规划，xx市被列为基地建设项目市。xx务必抓住这一发展良机，在加紧规划种植的同时，加大规模加工企业的扩张改造，开发延伸下游的印染、服装等“链条产品”，提高产品质量和附加值。 加快园区建设，加大招商引资力度。一是要根据园区的不同功能与特色，突出重点，科学规划，提升园区品位，为民营工业上规模上档次提供一流的设施和一流的服务。二是要明确主导产业，创新机制，加快产业集聚。要充分利用国际分工和东部沿海发达地区转移淘汰产业的历史机遇，发挥比较优势，紧紧围绕业已形成的支柱产业，按专业化分工协作要求，优化整合，形成地域产业链。三是要全方位、宽领域、多形式的招商引资。要立足资源特点和区域优势，认真筛选、编制、准备一批建设条件成熟、x场前景广阔、预期效果理想的新项目，为园区做大做强夯实项目基础。 实施品牌战略，提升产业特色。实施品牌战略，首先是要抓“原创”，把产品质量搞上去，把品牌数量积起来。要支持企业加大技术改造和科技投入力度，提高产品的科技含量；要帮助企业关注科技x场，捕捉科技信息，主动积极寻找科研院所、大专院校等合作伙伴，发展高新技术产业；要鼓励企业主动靠大投强，以特色创优势，以优势创品牌。其次要抓“整合”，利用已有的特色品牌资源，实行品牌扩张，发挥品牌价值倍增作用和行业带动效应。第三要抓宣传和服务，提高品牌知名度和x场占有率。第四要抓奖励，对拿到省以上知名品牌的企业要分层次给予重奖。同时，要引进和培养一支高技能的人才队伍，积极实施“名企、名牌、名人”工程，不断提高企业的对外影响力和品牌产品的市场竞争力，促进产业特色的不断提升。

中小企业融资难题解析 报告2

在实习的过程中，我对中小企业的现状和面临的困难有了更进一步的认识，对财务专业的学生未来将面临的挑战和机遇有了更多的了解，更清楚地掌握了在本专业的领域内面对社会的竞争必须要做好的各项准备。

在实习之中，我了解到尽管中小企业占中国企业总数的大部分，贡献了百分之五十以上的GDP，吸收了将近七成的的就业人口，对我国的经济发展做出了巨大贡献，然而中小企业目前在发展中面临诸多瓶颈，这些困难有些是自身原因导致，有些是外在的环境恶化的结果。总的来讲，目前中小企业面对以下几个主要的难题：

首先是成本激增。成本激增主要反映在以地价和工人工资为主的价格上涨。物价的全面上涨是过去几年政府超发货币的必然结果，物价的上涨使得工人要求更高的工资，人工成本的上升则反过来刺激物价进一步上涨，由此进入恶性循环。就目前的情况来看，我国M2增速始终保持高位，统计数据显示，我国去年新发货币占据世界新增货币供应的50%以上，货币发行的闸口未能收紧，结果是通货膨胀在未来将会继续下去，中小企业将和这个主要的难题长期共存下去。通货膨胀得不到遏制的结果就是不断上升的成本侵蚀了企业的利润，如果是大企业，还可以通过对上下游施压来确保自身的利润，而中小企业本身在市场上人微言轻，定价能力弱，只能被动地承受物价上涨带来的负面效应。

其次是企业的融资成本极高。国内金融市场极度落后，占垄断地位的大银行根本没有能力满足中小企业的融资需求，而政府又拒绝私营银行的发展，遏制小贷公司的壮大，使得中小企业根本是无钱可借。起因是金融机构的无能，结果却让中小企业来承担。

沉重的税负也在压缩着企业的利润。小企业在夹缝下求生存，奇招百出，在想尽一切办法合理避税的同时，也承受着财务混乱的负面影响。小企业很少会有专职的财务人员，大多是在需要编报表的时候，临时聘用兼职的会计，此时兼职人员的素质是难以保证的。由于对财务的忽视，企业也谈不上利用高水平的财务技巧为公司的利润增彩，比如利用闲置资金进行结构投资，这种时候就造成了不必要的资源浪费。

中小企业信息化水平低，制约着它们进一步壮大规模。原本可以用数字系统和计算机来操作的流程，却仍停留在人力阶段，甚至许多身处沿海发达地区的高科技企业也对人力有着不合理的依恋。总的来说，虽然我国的人力成本经历了较大的上涨，但将工作熟练度折算进去的话，我国的劳动力成本仍处在相对低位，因此目前的市场环境仍在纵容劳动密集型的生产模式苟延残喘。此外，信息化所需要的成本较大，除了前期投入成本大以外，后期对公司体系和人员作出调整以配合信息化，这时产生的成本也足以让许多企业主望而却步。而且中国目前绝大多数的企业主受教育水平低，20_对信息化必要性的认识，也20_推进信息化的动力。中国支持企业信息化的相关服务公司目前仍数量稀少，未形成集群优势，

也就无法为实行信息化的企业提供全面周到的技术支持，好比说，如果全国没有重组数量的加油站的话，是没有人会去买车的。

企业之间的应收账款拖欠问题是我国企业经营的一个老大难问题。本来，企业间有应收账款是一件极其平常的事，但是在中国的市场环境下，由于20_法律的约束，大家又长期习惯于在人情社会中生存，于是应收账款就能拖就拖，不拖白不拖，甚至于存在恶意拖欠的倾向。对欠款企业来说，一笔应收账款就好比一笔无息贷款，从各方每年来讲拖欠都是有利的。

企业的困难，到如今已非一日之功，要解决的话也要多方面共同努力。目前仅就财务方面，我在实习过程中稍有心得，同时也可以作为未来财务方面进一步深造的参考。

首先应对成本上升问题，人力成本上升似乎是个长期问题，而且难以解决，但是原材料成本上升的问题却是在现阶段可以利用金融市场加以缓解，解决之道就是期货市场。很多小企业处于中间加工环节，与原材料的本来面目绝缘，因此也难以有利用期货市场来平抑成本上升的意识，这就是财务专业的学生将来可以努力的方向。我们毕业之后并非是只能为企业做帐不可，若能为企业提供多元的财务建议，对我们的就业竞争力大有裨益，而且能力的多元化也是未来新型人才的特点之一。因此对财务专业的学生而言，利用课余时间了解金融市场的游戏规则，熟悉新的金融产品，将会越来越重要。

其次对于融资成本高的问题，症结在于融资渠道20_，若有希望成立一种类似信托基金的产品，吸收上下游企业的闲置资金用于行业内企业的.短时资金周转，则融资难的问题可以得到缓解。其实在民间早有实践，民间借贷就是采用这样的形式。倘若这样的形式能够在企业间推广的话，一来解决企业融资成本高的问题，二来也可以为拥有闲置资金的企业提供投资机会，可以提高企业的利润，是一举两得。但是这样的形式要在企业间施行，需要不同的企业具有高超的风险控制能力，这又是财务人员将来需要努力的方向。

然后是针对应收账款的问题。应收账款收回难的症结在于整个市场信用程度低，为防止坏账，企业宁愿放弃利润也不愿和陌生企业往来，这实际上是巨大的机会浪费，降低了整个市场的效率。但是对于企业间信用环境恶劣的现状，财务人员有没有用武之地呢?我认为有，这需要财会专业的学生还要具有甄别借款人信用程度和借款风险等级的能力，也即是与银行放贷部门作同样的工作。而且要求财务人员拥有这方面的知识越来越成为理所应当的事。

最后，财务专业的学生必须意识到来自海外竞争的潜在威胁。目前我国金融方面对外开放程度较低，大量水平高超的金融服务公司尚未登陆内地市场，一旦他们大举进军，则以内地大学生的专业素养是否还能在市场上寻得立足之地是值得忧虑的事。就国内企业而言，未来也总难免要发生与境外公司的买卖交易，甚至向海外市场发展，因此财会专业的学生不仅要熟练掌握国内的金融财务的规定纪律，对国外的类似方面也要有所涉猎，这就要求学习财务专业必须要具有全球视角。

企业对于高水平的财务人员有着巨大的渴求，但是应届毕业生要在市场上找到用武之地还必须要提升自身素质，也就是不仅要有过硬的专业方面的知识，还要对相近的专业领域有着较深的了解，提高自身的综合素质。

中小企业融资难题解析 报告3

(一)企业方面

1、中小企业生产规模较小，风险抵御能力弱.我县相当一部分中小企业资产规模、人员规模与经营规模都比较小，经营过程中抵抗风险的能力较弱，无法有用规避柿场风险，易受柿场影响，开袥新的柿场难度大.主要表现为管理制度不健全、生产技术设备落后，发展潜力不足，没有足够的力量进行产品昇级和柿场拓展、很难消化成本上升带来的压力等.

2、企业缺伐有用抵、质押物.企业向银行申请贷款时，银行少许会要求企业提供抵押、质押等担保，极少向企业发放信用贷款.我县中小企业多从事煤炭加工、运销和商贸业，绝大多数企业存在固定资产少、流动资产变化快、厂房设备不足以作为贷款抵押物的问题，少许很难达到银行所要求的抵押或担保条件，获得贷款的机会因此大大降低.调查问卷显示，60%的企业表示曾经因为无有用抵押、质押资产而被银行拒绝贷款.

3、中小企业财务管理及财会信息存在问题.中小企业由于自身条件的陷制，不但没有健全的财务制度，其管理者也大多缺伐财务管理的意识和理念.金融机构普遍反映由于没有砖门的财务管理人员或者财会人员素质不高，导致企业会计账目不清、信息失真，财务嘘假的现像普遍存在.而没有切实可信的财务报表和良好的经营业绩，使得金融机构无法从企业的"账务处理上辨别出其经营活动的切实性，难以捅过财务审核评价其资信水泙、还款能力，自然不愿放贷.

(二)银行方面

1、银行贷款规模紧张.一方面，20xx年为贯彻稳健的货币政策，央行对存款准备金率前六个月一直保持着"一月一上调"的提昇节奏，存款准备率上调到21.5%，同时又进行了三次加息，使一年期贷款利率上调至6.56%.另一方面，20xx年以来，辖区各家银行存款增幅趋缓，存款外流情况严重， 仅20xx年x县金融机构各项存款同比就少增2.58亿元.在银根收紧和存款增长乏力两方面茵素的影响下，辖区内金融机构的信贷投放节奏明显放缓，信贷增量锐减.20xx年x县金融机构各项贷款同比少增8.26亿元，今年一季度贷款增量同比持平.贷款规模紧张使得部分银行存在"惜贷"心里，更偏好于一般实利雄厚、赀质良好的大企业客户.

2、银行贷款审批繁琐，附加条件多.县域金融机构作为其上级行的分支机构，其信贷权限受到一定的制约，存在贷款审批时间长、审批效率低、手续繁琐等服务效率相对不高的问题.被调查中个别企业反映，有的项目已经整理并递交完全部材料，并与银行搓商完毕，结果却被告知没有额度，慥成企业时间和精力的郎費.另外，部分企业反映，银行放贷往往会要求企业预存保证金，如申请一笔50万元的贷款，银行为企业授信40万元，要求留存10万元，企业结果实际获得的贷款仅有30万元.还有部分银行还会向企业题出在贷款行开办结算账户、购买理财产品、或者为银行拉存款等附加条件.这些附件条件的存在，不仅使企业获得的实际贷款数额减少，也增多了企业的财务负担.

3、银行信贷政策制约.各金融机构出于风险管理的需要，会制定本行信贷管理和信贷投放政策，使得部分企业因政策源因难以取得信贷支持.如20xx年建行上级部门题高船舶制造产业的信贷投放要求，使得我县发展较好的航宇船舶修造有限难以获得建行的信贷支持.再如由于农行对贷款实行收回责任追疚并严格考劾奖罚，使得信贷人员对营销管理中小企业贷款的积极性不高，也制约了贷款的投放.

(三)方面

1、支持力度有待加强.近年来，从到地方各级虽然了一系列相关扶持中小企业的政策措施，为中小企业提供一定的财政补贴、实行税收优惠等，但是这些措施并不能从根本上解决中小企业不足的问题，而且的很多政策并没有得到有用的协调和连接，缺伐有关的法律法规来配合.另外，目前下发的少许要求银行机构增多对中小企业的信贷投入、支持中小企业的合理赀金需求的指导性文件，对银行机构既缺伐束缚力，也没有体现对银行的优惠，不利于增强银行的积极性.

2、没有建立一个完膳的担保体细，信贷支持辅助体细有待加强.中小企业信用担保机构是扶持中小企业发展的重要的社会化服务体细.就我县而言，目前仍未构建以牵头成立的担保机构和，缺伐适合中小企业信贷特点的担保体质，使得很多中小企业因无有用的担保而无法取得银行信贷支持，客观上陷制了中小企业的渠道和能力.

中小企业融资难题解析 报告4

5月29日，平安银行等机构在深圳发布20xx年中国供应链管理调查报告，呼吁各界关注供应链管理的成本、融资与稳定等关键问题，并建议加速中国供应链管理行动，健全供应链管理组织、加快供应链电子商务的应用和技术投入。

报告披露，在宏观经济增速趋缓的环境下，企业同时又面临着不断攀升的原材料和劳动力成本，行业竞争日益白热化。有95%的受访企业认为成本是非常重要(47%)或比较重要(48%)的考虑因素。大型企业的竞争压力和成本压力较中小企业明显。

金融海啸过后，国内企业尤其是众多的中小民营企业仍面临着流动性短缺的问题。20xx年发生在苏浙一带的民营企业老板跑路潮就折射出民营企业的生存现状。企业目前融资方式主要还是以信用借款为主，其次分别是担保借款和供应链融资。

整体上来说，国内企业采用供应链融资服务的比例相对较低，仅占被访企业的30%;煤炭和钢铁行业是开展供应链融资最为活跃的两个行业。有28%的企业正在研究和考虑各种供应链融资方案;余下的42%尚无开展实际行动。

参与供应链金融的企业当中，应收账款融资和存货融资占居主导地位，而预付账款融资次之。企业在选择供应链融资服务银行时，考虑的前三位购买因素分别是贷款利率、贷款额度和银行的品牌，说明资金成本仍是企业的首要关注因素。

中小企业融资难题解析 报告5

根据局党委开展深入学习实践科学发展观活动调研阶段工作要求，结合本人工作实际，就促进我区中小企业如何健康可持续发展进行了调研。中小企业作为我区经济发展的重要组成部分，发挥着越来越重要的作用，他们在繁荣经济、扩大就业、促进社会安定等方面做出了重大的贡献。但是由于历史的原因和区域问题，我区的中小企业发展也面临着严峻的挑战和难得的机遇。如何正确分析企业面临的问题，改善中小企业的经营环境，进一步促进企业的健康、持续、快速的发展，使之真正成为我区经济增长的支柱。近期自己结合学习实践科学发展观的收获，对部分中小企业发展情况调查了解后，形成此调研报告。

一、我区中小企业发展的基本情况

自1997年杨凌示范区成立以来。凭借国家级农业高新技术示范区的政策优势、体制优势和区域优势，抓住建设中国杨凌现代化农业示范区的难得机遇，在农业示范、城市建设、招商引资、加速产业园区发展等方面取得了显著成绩。截止xx年底，已有30余家中外企业落户杨凌，规模以上中小企业已发展到60多户。中小企业在全区经

济社会发展和构建和谐杨陵中发挥着重要的作用：

(一)中小企业是推动我区经济增长的重要力量

统计显示，xx年全区生产总值32亿元，较上年增长15.3%;地方财政收入1.73亿元，增长22%，城镇居民可支配收入15866元，增长20%;农民人均纯收入4993元，增长18.6%。其中约有70%是由中小企业所创造。

(二)中小企业是促进劳动就业、增加群众收入的重要渠道

中小企业的快速发展及其产业链的延伸，为城镇居民、大中专毕业生、农民转业、下岗职工和外来民工提供了广阔的就业市场，为增加群众收入、维护社会稳定、构建和谐社会发挥了重要作用。据统计，xx年末，全区中小企业从业人员9590人，中小企业的发展，对农村经济的辐射带动作用日益突出。通过走访梁氏窑等城中村，xx年全村居民从当地企业中得到的人均收入为3800元，占农民人均纯收入的76%。

(三)中小企业是培育骨干企业的主要摇篮

经过近几年的快速发展，我区初步形成了食品加工、生物制药、机械制造、现代农业示范、现代食品加工和现代服务业等新型产业，一批成长型中小企业通过快速发展，已成为重点骨干企业，提高了全区经济整体实力。中小企业的发展规模不断扩大，目前，全区规模以上工业企业53户，其中销售收入5000万元以上企业6户，工业总产值36亿元，同比增长20%。

(四)中小企业是推进科技创新、加快经济结构调整的一支有生力量

随着市场竞争的日益激烈，一批中小企业开始重视企业自主创新能力的提高和经济增长方式的转变，积极主动地采取与大学研究所挂钩等办法开发新产品，不断提高企业技术档次，促进产业结构的优化。例如：杨凌天工实业有限公司同西北农林科技大学机电学院进行校企联合等。目前，全区规模企业中高科技企业4家，全区中小企业已拥有省级名牌产品6个。

二、当前中小企业发展中存在的问题

在看到中小企业发展进步的同时，企业自身也暴漏出不少问题。从总体上讲，企业规模还比较小，企业经营者和劳动者的素质比较低，抵御市场风险的能力不高;不少企业的经营理念比较陈旧，习惯于稳扎稳打，小富即安的思想，缺乏做大做强的开拓创新意识;企业自主创新能力不强，技改投入不足，在人才、技术、装备、工艺、管理等方面还比较落后，制约企业做大做强，这些问题应引起领导的重视。从企业发展环境来看，目前主要存在以下几方面问题和困难：

(一)企业贷款难。一是贷款难：现在银行普遍对中小企业发放贷款持谨慎严格的态度，加上客观上许多中小企业缺乏有效抵押资产，信誉度不高，使得中小企业贷款门槛高，手续繁，时间慢。据了解，70%以上的中小企业主要依靠自身积累、民间借贷和内部职工筹措资金，能从银行得到贷款的企业不到30%。二是抵押物少，抵押额度低。中小企业贷款主要以抵押担保贷款为主，按照现行政策，大多数中小企业缺乏足够的可抵押资产。据企业反映，在建项目、原辅材料、出

口退税单等一般都不能作为抵押;可作为贷款抵押的只有固定资产，抵押额度也较低，如土地、厂房只有60%。企业的资产主要是设备，但设备允许抵押也只能抵押40%以下。

(二)招技术工人难、招管理人才更难：随着产业园区的不断发展，一些入区企业用人问题日益突出，杨凌区大专院校不少，而毕业生就业留在杨凌的人数很少，能长时间在企业工作的就更少了。另一方面企业生产产品科技含量不高。劳动者潜能的发挥是企业生存发展之本，而区内的一些小企业由于自身条件的限制，难以高薪聘才，更难以高薪养才，因此谈不上开发高科技产品，在市场上缺乏竞争力。

(三)政策问题：去年以来，由于美国金融危机，美元贬值和全球性物价波动，进出口受阻，引起国内外市场疲软，企业利润下降。另外，杨陵地区在执行国家土地政策时，调高了企业用地使用税的征收比例，由原来每平方米1.5元，增加到每平方米8元，使企业用地成本增加了近一倍，这无形为高成本运作的企业来说，是雪上加霜。尤其是对于新开办的小型劳动密集型企业来说，企业产品技术含量不高，靠劳动力价值获得微薄的利润，成本的增加很难在生产环节上控制下来，生产中承受市场的巨大压力。省政府出台的关于加快发展非公有制经济的实施意见近二年了，企业没有看到地方政府出台配套的政策措施。

(四)环境问题：近几年，我区硬环境建设有了很大改善，但是软环境建设方面没有多大变化。主要表现在：企业发展缺乏政策指导，上级好多有关企业发展的优惠政策得不到落实，地方性优惠政策很

少，某些职能部门服务企业的主动性不高，没有站在国民经济发展的战略高度，认识企业发展重要性。行业、职能部门检查严格、取费高，这对处于创业阶段的企业来说，难以承受。另外硬环境建设有待进一步提高，主要体现在基础设施建设滞后，部分新开工的企业所处位置、给排水、供电、等设施没有到位，影响了企业的施工建设。

三、促进中小企业健康发展的建议

加快中小企业发展是一项战略性工作。建议在当前保增长的关键时期，发展中小企业应该以鼓励、扶持、引导为核心，以技术创新为动力，通过扩大资金投入，引导企业做大做强，创造平等竞争和相对完善的政策环境，促进中小企业实现“二次创业”，并从外部环境和内部创新两方面采取以下措施：

(一)采取有效措施，培育和扶持成长型中小企业

中小企业在创业阶段和做大阶段，政府的扶持十分重要，有时起着关键性的作用。政府对成长型中小企业的资金扶持投入，起到了事半功倍的效果，而政府的回报可以从企业税收和增加就业中得到体现。

1.建议学习外地经验，设立中小企业发展基金

财政每年应安排专项财政扶持资金，用于培育、支持、促进中小企业上规模、上档次，支持鼓励区内重点骨干企业做大做强。重点培育一批产值在5000万元以上的成长型中小企业，同时也要注意培育一批销售收入在500万元以上，有发展潜力的、符合产业发展规划的小企业，促进小企业成长壮大。

2.促进中小企业制度创新和素质提升

要通过对中小企业创业和发展的辅导，积极引导中小企业实施企业发展战略规划，帮助家族制中小企业逐步向现代公司制企业转变，促进中小企业的组织结构、技术结构、内部管理和企业文化等方面的协调发展。

3.制定出台促进中小企业发展的扶持政策

(1)资金扶持。对重点培育的成长型中小企业优先向银行推荐贷款，积极引导担保机构优先提供信用担保服务。

(2)实施成长型中小企业财政扶持和奖励政策。对列入重点培育的成长型中小企业技改项目，按实际投资额给予贴息补助;每年评选最具有成长性的中小企业和最有发展活力的中小企业，由政府予以公奖励。

(3)优先为成长型中小企业提供财务管理、市场营销、企业策划、技工培训等各类培训服务。

(二)完善担保体系，加大金融支持力度，缓解融资难问题

融资难是当前中小企业反映最突出、最主要的问题。国内外实践表明，中小企业在创业和做大阶段要全部靠银行来解决资金是有困难的，政府给予资金上的帮助和扶持十分重要。

1.逐步发展民间性担保公司，并规范其运作程序

一是随着经济总量的扩大，要逐步发展民间性担保公司的"注册资本，同时应在政策上鼓励，支持担保公司多吸纳社会资金，增强担保能力，扩大担保面，进一步为中小企业融资担保创造条件。

2.鼓励引导外地担保公司在我区落户发展

通过出台优惠政策，大力开展金融招商，积极吸引域外金融机构、风险投资机构来我区落户或组建分支机构，扩大我区金融市场主体，引进先进的服务理念，激发杨陵产业园区金融市场的活力。

(三)积极创造条件，构筑中小企业服务体系

建立健全各类中小企业服务体系。对自身搞培训有一定困难的中小企业，可由政府出资，有关部门牵头，为中小企业提供各类培训服务;加强与银行联系沟通，协调银企关系，为中小企业提供融资信息服务;组织中小企业参与国际国内的合作与交流，政府对企业参加国内重大展销活动的，给予一定的摊位费补贴，为中小企业开辟省外市场提供市场销售服务;搭建技术服务平台，帮助中小企业做好项目申报、评价、策划等服务工作，促进科技成果转化和技术转让，为中小企业提供技术开发服务;发挥杨陵区中小企业技术服务中心的职能，为中小企业提供技术、项目和信息咨询服务。

(四)提高审批办事效率，改善政府服务质量，创造良好的发展环境

切实转变机关作风，提高办事效率：针对企业审批事项，要全面推行“政府服务工程”，建立健全企业从注册登记到建设投产跟踪服务机制，真正实行“一站式”服务。在不妨碍安全生产、环境保护等公共利益的前提下，精简行政审批项目。

(五)切实帮助中小企业解决发展中招工难的问题

1.抓紧开通全区中小企业就业招聘网络平台，并做好与省有关部

门的衔接工作，进入全省联网。

2.从我区的实际出发，降低外来民工社保准入门槛，实行“低进低出”，妥善解决外来民工社保转移问题，重视解决外来民工住房、子女读书等实际问题，以吸引和稳定就业职工。

(六)加大科技支持力度，促进中小企业科技创新

1.一些企业反映，各级政府的科技支持对于企业开发新产品、促进科技进步起到了“四两拔千斤”的作用，效果明显。建议区财政设立科技创新基金，以与上级技改转化资金配套。对获得上级创新基金补助的项目，区配套经费应预落实。

2.引导企业科技创新。帮助中小企业与大专院校、科研院所开展多形式的产学研合作交流，对企业与科研院所联合组建技术中心、研发机构的，给予一定的资金补助。对企业创省以上名牌产品、驰名商标的加大奖励力度。

华润三九调研报告：业绩恢复增长，静待大健康领域发力

公司公布一季报，营收18.83亿元，同比增7.78%;归母净利润3.39亿元，同比增17.24%;扣非后归母净利润3.35亿元，同比增17.32%;经营活动产生的现金流量净额9907万元，同比增40.03%;eps 0.35元/股，同比增16.67%。在经历了去年的业绩低谷后，公司业绩逐渐恢复到增长状态。

公司战略由前几年的“中国otc市场的引领者”，升级为“中国自我诊疗市场的引领者”。为使新战略逐渐落地实施，公司进入了大健康领域，首先推出三款产品:999红糖姜茶、999薄荷糖、999

养卫宝。我们认为三九具有极强的品牌优势，且渠道覆盖良好，新品推出也能有效解决老产品渠道毛利率较低的问题，使得终端协助推广的动力更大。公司去年外延式收购宏久和善堂，进入人参产业。

预计经过品牌和管理整合后，人参及相关制品将成为公司未来的一个看点。公司处方药板块业绩有望提速。淮北生产基地一期建成投产后，中药配方颗粒业务的产能瓶颈解除，同时事业部制的建立也理顺了公司内部机制。今年配方颗粒有望实现快速增长，销售收入有望从去年的6亿多提升至今年的9-10亿。

公司积极进行互联网营销，各品牌与热播连续剧及综艺节目深度合作，并积极开展消费者互动活动，收到良好效果。三九天猫旗舰店近期将会上线。

公司在手现金充裕，外延式并购是公司长期战略。我们预计公司在集团内外的整合方面都将会逐渐提速。

投资建议:不考虑外延收购，我们预测公司xx年、xx年eps分别为1.24元、1.44元。事件性影响消除，公司内生增长提速;同时公司手持较多现金，外延并购的战略明确;公司发展将回复到正轨，维持买入评级。

风险提示:公司战略调整及大健康业务进展低于预期，医药市场整体增速放缓，医药行业政策风险。

中小企业融资难题解析 报告6

中小企业是国民经济的重要组成部分，对全县经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用，然而多数企业单纯追求销量和县场份额，忽视财务管理的核心地位，企业财务管理的作用没有得到充分发挥。为此，县企业服务局组成调查组对全县中小企业财务管理现状进行了调查。通过调查发现，受多种因素制约，我县中小企业在财务管理方面存在一些不容忽视的问题，必须引起高度重视。

一、全县中小企业基本情况

我县企业发展迅速，经济总量迅速扩大，整体素质明显提高，已形成了化工、食品加工、特种玻璃及电光源、机械设备制造、纺织、林纸及林板、冶金建材、电力等优势产业。据统计，20xx年底全县中小企业完成增加值149.5亿元，营业收入超千万元的中小企业达431家，超亿元的企业达51家。截至今年6月底，中小企业总数已达8922家，完成增加值68.8亿元，占全县经济总量的34.4%，吸纳城镇下岗失业人员2.2万人，成为安置下岗职工的主渠道。

本次调查采用发放《河南省中小企业财务管理现状调查问卷》和深入企业现场调查两种方式，共调查企业3358家，占全县企业总数的37.6%。

二、中小企业财务管理中存在的主要问题

近年来，我县中小企业虽然发展较快，但因其生产规模小、资金和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济等因素影响，使得中小企业在财务管理方面存在着不容忽视的问题，主要表现在：

⒈融资困难，周转资金严重不足

资金是企业生存和发展不可或缺的资源，但融资难、担保难仍是制约当前中小企业发展最突出的问题。据统计，今年上半年我县申请贷款的中小企业资金缺口高达4.6亿元，多数企业反映资金严重短缺，而融资又异常困难。究其原因，中小企业自身存在负债过多、融资成本高、风险大，其信用等级低、资信相对较差。从银行角度来说，商业银行普遍推行“信贷终身负责制”，使银行信贷人员在投放贷款时十分谨慎。基层金融机构授权、授信制度不适应中小企业发展的要求，对中小企业的信贷业务逐渐萎缩。中小企业普遍规模小，小额放贷成本高，难以对银行形成吸引力，银行的大部分贷款青睐大客户，导致中小企业资金周转非常困难。此外，国家的优惠政策向中小企业倾斜少，也是中小企业融资难的重要原因。

⒉财务控制薄弱，缺乏科学性

当前，我县中小企业普遍存在财务控制薄弱的现象，主要表现在：一是对现金管理不严，导致资金闲置或不足。调查发现，能严格执行现金管理制度的企业只有1276家，仅占被调查企业的38%。不少企业认为现金越多越好，大量现金未参加生产周转，造成现金闲置浪费。还有些企业的资金使用缺乏计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，使财务陷入困境；二是应收账款周转缓慢，资金回收困难。多数企业没有建立严格的赊销制度，缺乏对客户进行有效的资信调查和信用评价，更缺乏有力的催收措施，大量应收账款不能兑现或形成呆账，流动资金紧张，生产举步维艰；三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。企业在生产经营活动中缺乏深入的县场调查，盲目生产，生产出的产品没县场，存货积压，占用大量资金，轻者影响资金运营能力，重者完全中断资金链，形成资金呆滞，周转失灵，直至停产；四是缺乏对收入、成本、利润的分析，平时只关注现金流，一旦资金链出现问题，无法挽救。

⒊管理模式僵化，管理观念陈旧

中小企业典型的管理模式是所有权和经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，表现出企业领导者集权现象严重。现场调查发现，多数管理者思想落后，管理能力差，仅凭经验和感觉管理，缺乏对财务管理理论方法的认识和研究，更缺乏现代财务管理观念，经常出现企业财产与个人家庭财产互相占用的情况，使其职责不分，越权行事，财务管理混乱，财务监控不到位，会计信息失真，财务管理失去了在企业管理中应有的地位和作用。

⒋财务人员素质偏低

调查发现，我县中小企业财务人员素质总体偏低，本次共调查会计人员17xx人，近三年接受2次以上培训的仅占32.6%，具有大专及以上学历的仅占36.4%，持证（会计证、会计电算化证）上岗会计人员仅占被调查人数的37.8%，专职会计只有60.2%。由于财务人员长期不接受培训，文化层次普遍偏低，理财观念滞后、理财知识欠缺、理财方法落后。

此外，企业财务管理问题还表现在有些企业财务档案管理水平低。在所调查的企业中，财务档案立卷归档管理较好的790家，仅占23.5%，多数企业财务档案管理不达标，有的小企业的财务档案像堆废纸一样存放，财务资料极容易丢失，进而影响相关经济活动的继续开展和经济纠纷的顺利解决。

三、解决中小企业财务管理问题的主要措施

随着改革的深化和县场经济的完善，县场竞争更加激烈，中小企业的财务管理问题将显得更加突出，财务管理的工作任务将更加艰巨，必须采取得力措施认真加以解决。

⒈加强企业管理，提高管理水平

一是提高认识，要真正认识到管好、用好、控制好资金不单是企业财务部门的职责，滤布而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节，把强化财务管理尤其是资金管理贯彻落实到企业内部的各环节、各个职能部门。二是提高资金使用效率，要充分预测到资金回收和支付的时间，实现资金运用和来源的有效结合、流动资金和固定资金的合理分配，使资金的使用达到最佳效果。三是积极融通资金，要树立现代融资意识，根据企业自身特点选择适当的融资方式。

⒉加强财会人员队伍建设，提高全员管理素质

根据《会计法》的有关要求，对财会人员进行专业培训和政治思想教育，不断提高自身的综合素质，特别要加强财会人员职业道德和职业纪律教育，增强财会人员的监督意识，认真履行好会计监督制度的职责。同时注重财会人员知识的更新，要根据企业会计核算方法不断更新的实际，自觉把各种自动化程序引入到企业会计管理中。

⒊科学投资决策，降低投资风险

自有资金不足加之筹资困难，决定了中小企业在投资时必须慎之又慎，把投资风险降到最低。中小企业投资要以对内投资为主，重点应投在以下三个方面：一是对新产品试制投资，不断有适销对路的新产品上县，使企业在县场竞争中始终处于不败之地；二是对技术设备更新改造投资，使企业的设备始终处于一种具有竞争力的状态，永葆前进的动力；三是对人力资源尤其是在管理型人才和技术型人才的投资，一方面可以采用招聘的方式引进人才，一方面通过对内部现有人员的培训，提高技能和素质，不断更新知识、更新观念、更新技术，以适应日益激烈的县场竞争的需要。

⒋关注政策环境变化，增强企业核心竞争力

要密切关注政策环境的变化，主动适应国家宏观调控，在新的县场环境中求生存、谋发展，随时了解县场变化，密切关注县场上的现有产品和消费动向，以中小企业良好的服务、灵活的机制、快捷的应变能力，及时调整产品结构，改变生产方向，实施技术创新，满足消费者的需求，巩固和稳定扩张县场占有率，不断扩大中小企业的生存空间。

四、建议

⒈进一步完善有利于中小企业融资的优惠政策。20xx年1月1日实施的《中华人民共和国中小企业促进法》无疑改善了中小企业的生产经营环境，极大地促进了中小企业的发展，但配套的法律法规尚未完善，一些如利率管制等对中小企业贷款不利的政策仍在实行，应尽快完善有关融资的优惠政策。

⒉加快中小企业信用担保体系建设步伐。目前中小企业信用担保体系建设已全面启动，并取得了重要进展，但仍需加快步伐，进一步规范和完善，注意信用担保和建立其它社会化服务体系结合起来，为中小企业融资提供形式多样的服务。

⒊定期开展法律、法规和业务知识的培训，政府有关部门要根据各自的职能有针对性地开展企业经营者、会计人员、管理人员的短期培训，帮助其提高政策、业务、理论水平。

⒋加大社会监督力度。财政、税务等部门要加强对中小企业财务的监督，促其健全机构，配备合格的会计人员，对不配合的企业采取处罚措施，对没条件建账的企业，指定由社会中介机构代理其账务。同时，社会中介机构要充分发挥应有的作用，会计师事务所、税务、工商等部门相互沟通，形成合力，共同维护良好的经济秩序。

此外，要加强对中小企业的服务指导。对创业初期的中小企业，政府要帮助他们选择合适的行业，大力改善投资环境。如为企业提供较为完善的县场调研及行业前景分析，尽量减少投资盲目性。

中小企业融资难题解析 报告7

在今年的两会上，中小企业融资问题引起了政协委员们的高度重视。目前，中国非公企业和中小企业已经从"草根经济"成为国民经济的重要组成部分，其gdp占全国的50%，承担了全社会就业的60%至70%。国内66%的中小企业面临中小企业融资困难，而欧盟国家只有13%的企业认为中小企业融资是首要问题。全球经济危机还在继续蔓延，中小企业作为我国国民经济的重要组成部分，如何充分发挥他们对经济的推动作用，解决其融资难的问题成为关键。

一、中小企业融资现状分析

据央行的"一份调查显示，截至xx年10月末，全国金融机构中小企业贷款余额11.5万亿元，同比增长12.9%，占各项贷款余额的38.4%，占企业贷款余额52.8%。而据xx年8月末的调查数据，中小企业贷款余额为11.4万亿元，同比增长12.5%，占各项贷款余额的38.9%，占企业贷款余额的53.4%。

同时，适度宽松的货币政策操作正在引导金融机构加大对中小企业的贷款支持。xx年9月以来，中国人民银行连续下调基准利率和法定存款准备金率，特别是对中小金融机构法定存款准备金率的下调力度更大，积极引导金融机构加大对中小企业贷款的支持。截至xx年10月末，中小企业贷款增长速度为12.9%，比两个月前回升了0.4个百分点，比同期全部贷款增速的回升幅度高了0.1个百分点。中小企业贷款月均新增额由xx年前8月同比少增110亿元，转为xx年9月、10月月均同比多增224亿元。随着适度宽松货币政策的逐步实施，未来中小企业贷款增长速度有望继续上升。

另外，大中型银行仍然占据中小企业贷款市场的主导地位。xx年10月末，国有、股份制和政策性银行对中小企业贷款占全部中小企业贷款余额的72.6%，主要金融机构占据中小企业贷款市场的主要份额。世界银行xx年的一份报告表明，国际大银行在中小企业贷款中扮演了越来越重要的角色。在美国，大、中、小型银行对中小企业提供的贷款分布较为均衡。美国国家小企业协会在xx年发布的一份报告指出，108家资产规模在100亿美元以上的大银行提供了44.7%的中小企业贷款，55.3%的中小企业贷款由其他7455家中小银行提供。

二、中小企业融资难的成因

1、中小型企业规模小、信息透明度低、经营风险大

目前，我国中小企业在发展中存在的主要问题很多。比如规模上，中小企业以"小企业"为主，相当数量的中小企业生命周期短，破产率高;大多汇聚在大中型企业的产业链条之上;中小企业的现金流长期处于较低水平，货款回收、资金周转周期较长;大量中小企业的经营有待进一步规范;在中小企业融资结构中，银行贷款依旧是主渠道等。

2、金融机构创新不足，融资体系不完善

从间接融资的方面看，现阶段，中国仅有20%的国内金融资源，投向经济贡献率达50%以上的中小企业。尽管目前银行放松信贷的步伐在加快，但当前有关服务于中小企业的间接融资组织体系仍不完善，机制和信贷产品缺乏针对性的问题仍十分突出。目前很多地方根本就没有适宜于中小企业发展的社区银行、合作银行。银行对授信客户的准入门槛较高，多数中小企业达不到银行规定的贷款基本条件。

从直接融资的方面看，由于中小企业板市场规模较小，加之目前a股市场走势不景气，资本市场对中小企业的支持力度仍相对偏弱。

3、第三方信用担保实力普遍较弱

从促进中小企业信贷的信用担保方面看，在当前严峻的金融、经济形势下，信用担保机构作为银、企的桥梁和纽带，在增强企业信用、缓解中小企业融资难、促进中小企业发展等方面，作用越来越显着。有数据显示，截至xx年底，全国中小企业信用担保机构有3700多家，筹集担保资金总额逾1770亿元，累计为70万户中小企业提供担保总额1.35万亿元。

但是，由于现行信用担保体系仍存在一些缺陷，尤其是担保公司普遍实力弱、成本高、风险大，因而其在中小企业融资过程中，发挥的作用仍然有限。

中小企业融资难题解析 报告8

大多是私营企业，发展时间短、自有资产少、抗风险能力相对较弱而且资信水平较低，财务制度不健全、运作不规范，难以达到金融机构贷款要求，金融机构对中小企业“惜贷”;二是中小企业的金融服务和金融支持系统不健全。一方面，中小企业信用担保体系不完善，以中小企业为受保主体的担保机构不多，另一方面，直接融资体系发展严重滞后，在发行股票和债券方面，中小企业大部分受规模小、知名度不高、信用等级较低等条件的限制，难以达到上市条件，导致中小企业的资金来源很大程度上依赖银行贷款。

(二)中小企业“小，散，乱”，抗风险能力弱

一是小企业占有绝大多数，经营规模小，经营业绩不稳定。20xx年，我省13万多家中小企业中，中型企业只有2793家，所占比例只有2%，98%的企业是小型企业。作为大型企业成长的摇篮，中型企业数量显然偏少，存在断层，同时从单位平均规模看，我省小型企业平均从业人员为33人，平均固定资产为289、5万元，平均营业收入为888、03万元，分别占全部企业平均水平的68、3%、45、8%、57、6%。由于规模小，业绩不稳定，亏损、倒闭、关停现象时有发生。二是产业集群化发展不够，分散化经营现象严重。我省中小企业绝大多数在园区外分散经营，主要靠单兵作战，没有充分利用大企业的带动作用和园区的辐射作用。三是家族式企业多，经营管理方式落后。由于我省中小企业的主体是私营企业，家族式企业多，经营者素质和员工素质低的现象较为严重，管理方式大多脱胎于家族式管理，不同程度地存在着组织管理混乱落后的问题，从而导致企业运行不畅。

(三)中小企业以资源开发型、产品初加工型、服务低层次型为主，产业结构性矛盾依然突出

虽然经过多年的调整和发展，我省中小企业产业结构已有一定改善，但与市场需求的矛盾依然突出，直接影响着中小企业的发展。首先，从三次产业结构看，我省中小企业依然是明显的“二、三、一”分布，其中二产业约占65%，服务业所占不到35%;其次，从占中小企业比重高达56、7%的工业内部看，资源开发型、产品初加工型、劳动密集型、能源消耗型产业仍然占较大比重，而高技术含量和高附加值的行业比重较低;第三，从服务业内部结构看，中小企业仍然集中在传统和低层次的服务业，现代服务业、高端的服务业发展明显滞后。

(四)社会化服务体系尚不健全，中小企业发展环境有待改善

中小企业的快速发展需要完善的社会化服务体系，而我省面向中小企业的社会化服务体系发展滞后、功能不全，尚不能系统地提供技术支持、市场开拓、创业指导、管理咨询等多方面的社会化服务，致使中小企业发展受阻。另外，促进中小企业发展的一些政策措施还没有完全落实到位，也是制约中小企业发展的障碍。

(五)政策不公，市场无序。近年出台的政策多是按照企业规模和所有制设计操作的，对大企业优待多，中小企业考虑少;对公有制企业优待多，对非公有制企业考虑少;政策适用不够公平。在税收政策上，国有企业可先缴后退，非国有企业无此待遇;中小企业特别是个私企业往往是小额纳税人，增zhí shuì发票难以抵扣，实际税负增加;个私企业存在双重纳税等。在土地政策上，国有企业可享本土地使用权出租、增zhí shuì减免政策，而非国有企业无此改革成本参与改组;特别是在银行呆坏帐准备金核销上，大企业可列入国家计划及时优化资产负债结构，中小企业无此厚遇。在行业准入上，中小企业尤其是个私企业还受到诸多限制。此外，市场交易规则缺乏，市场次序混乱，致使中小企业正常经营困难重重。

促进中小企业发展的现行政策

目前实行的一些优惠政策，虽大部分并不是专为中小企业制定的，但从受益主体来看，基本上或相户，活跃在市场竞争最为激烈的领域，是市场经济的主体和市场体制的微观基础。

改革开放特别是党的xx大以来，我国的中小企业发展迅速，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强。中小企业虽然单个实力较弱，但就整体而言，已发展成为促进国民经济增长、缓解就业压力、增加财政收入的主要支撑力量。

1、中小企业创造的增加值约为全省gdp的40%。20xx年，中小企业实现增加值4279、34亿元，占全部企业增加值的68、4%，占全省gdp总量的38、4%，这表明，每1亿元gdp中，约有0、4亿为中小企业创造，中小企业对全省gdp增长的贡献率约为40%。

2、中小企业是地方财政收入的重要来源。20xx年，中小企业共完成利税总额2718、62亿元，占全部企业利税总额的77、5%。

3、中小企业占据了城镇就业岗位的半壁江山。由于中小企业大多是劳动密集型企业，能创造相对较多的就业机会，因此更是扩大就业，转移农村劳动力的主渠道。20xx年中小企业共提供就业岗位609、22万个，占全部企业从业人数的89%，占全省城镇就业年平均人数的53、7%，即全省1134、78万个城镇就业岗位中，有一半以上为中小企业提供。

相对大企业而言，中小企业改革成本低，操作便利、社会震荡小、新机制引入快。因此，在改革进程中，中小企业往往是实验区，是突破口，是马前卒。中小企业的各项改革成果，为大企业的改革实践提供了有益经验，也为创造多种经济成份共同发展的大好局面作出了贡献。

我国中小企业的主要特点

1、投资主体和所有制结构多元，非国有企业为主体，决定了当前中小企业工作要以发展为重点。中小企业特别是非国有企业在自身快速发展的同时，还积极投身国有企业的改革和调整，使改革前单一所有制结构状况有了根本性改变。以工业企业为例，在独立核算的中小工业企业中，国有企业的户数、资产总额和工业总产值仅占总数的14、85%、38、5%和22、8%，即85%的中小企业均是非国有企业。另据调查，目前国有小企业改制面已近80%，余下20%大都是救不活、卖不掉、破不了的极度困难企业。应当说，中小企业的改革与发展同样重要。但改革对象主要是国有小企业;而发展则要涵盖城乡各类所有制中小企业。因此，无论从中小企业的主体构成还是改革进程而言，当前，大力扶持中小企业发展应是中小企业工作的重点。

2、劳动密集度高，两极分化突出，决定了当前中小企业发展重在“二次创业”。中小企业生存并发展于劳动密集型产业，就业容量和就业投资弹性均明显高于大企业。据统计，目前中国大、中、型企业的资金有机构成之比分别为1、83：1、23：1;资金就为率之比为0、48：0、66：1，即中小企业比大企业单位资金安置劳动人数要高，有的要高出一倍，正因为如此，在前20xx年中国的工业化进程所以没有出现严重的社会就业问题，中小企业功不可没。但是，今天的市场背景变了，“卖方”市场变成了“买方”市场，总量需求不足与结构性供应不足共生，使中小企业遇到了前所未有的困境，即由劳动密集型带来的就业优势将变为竞争劣势。企业两级分化，中小企业将首当其冲。为此，提高中小企业的有机构成和科技含量，实现“二次创业”是当前中小企业发展中的重中之重。

3、发展不平衡，优势地区集中，决定了当前中小企业推进要区别特点，先易后难，以点带面。中国幅员辽阔，各地区中小企业分布与发展水平极不平衡。据有关数据，按照经济地带划分，中小企业数量东部、中部各占全国总量的42%，西部占15%;而相应的工业总产值东部占66%、中部占26%、西部仅占8%。这表明，在企业规模上，东部中小企业的平均产值规模大于中部和西部，大约是中部的2、5倍、西部的8倍。实践也表明，选择东部中小企业作业重点试区，就为试点的成功率奠定了良好的基础。此外，中小企业还可划分四大区，即东北地区、长江中下游地区、中西部地区和广东、福建为代表的珠江三角洲地区。东北地区老工业城市

居多，中小企业的所有制结构和产业结构都很重，应主要解决国有中小企业规范改制和与大型企业专业化分工及配套问题;长江中下游地区是中小企业的汪洋大海，江苏以乡镇企业为主。浙江以私营个体闻名，工作重点是规范引导、扶持发展;中西部地区资源丰富、中小企业欠发达，推进第三产业和科技环保型中小企业发展是重点;珠江三角洲地区中小企业区位优势明显，可借助“老乡”、“老外”发展中小企业的“两岸三地大中华圈”。

此外，地方产业为主体，决定了中小企业的支撑层面在地方;中小企业自身基础薄弱，决定了其要么成为大企业的摇蓝(即小巨人);要么成为大企业的伙伴。

综上所述，促进我国中小企业改革与发展要注意调整好五大关系;一是改革与发展的关系;二是吸纳劳动力与科技含量的关系;三是点与面的关系;四是中央与地方的关系;五是中小企业与大企业的关系。处理好上述关系，把握好重点才能在中小企业的改革与发展上取得事半功倍的效果。

中小企业的经营特点

(一)“小”、“灵”、“快”

与大型企业相比较，中小企业的首要特征之一，即在于企业规模小、经营决策权高度集中，但凡是小企业，基本上都是一家一户自主经营，使资本追求利润的动力完全体现在经营者的积极性上。由于经营者对千变万化的市场反应灵敏，实行所有权与经营治理权合一，既可以节约所有者的监督成本，又有利于企业快速作出决策。其次，中小企业员工人数较少，组织结构简单，个人在企业中的贡献轻易被识别，因而便于对员工进行有效的激励，不像大企业那样在庞大的阶层化组织内容易产生怠惰与无效率的情况。可见，中小企业在经营决策和人员激励上与大企业相比具有更大的弹性和灵活性，因而能对不断变化的市场作出迅速反应。所谓企业小、动力大、机制灵活且有效率。当有些大公司和跨国企业在世界经济不景气的情况下不得不压缩生产规模的时候，中小企业却在不断调整经营方向和产品结构，从中获得新的发展。

(二)“小而专”和“小而精”

中小企业由于自身规模小，人、财、物等资源相对有限，既无力经营多种产品以分散风险，也无法在某一产品的大规模生产上与大企业竞争，因而，往往将有限的人力、财力和物力投向那些被大企业所忽略的细小市场，专注于某一细小产品的经营上来不断改进产品质量，提高生产效率，以求在市场竞争中站稳脚跟，进而获得更大的发展。从世界各国的类似成功经验来看，通过选择能使企业发挥自身优势的细分市场来进行专业化经营，走以专补缺、以小补大，专精致胜的成长之路，这是众多中小企业在激烈竞争中获得生存与发展的最有效途径之一。此外，随着社会生产的专业化、协作化发展，越来越多的企业摆脱了“大而全”、“小而全”的组织形式。中小企业通过专业化生产同大型企业建立起密切的协作关系，不仅在客观上有力地支持和促进了大企业发展，同时也为自身的生存与发展提供了可靠的基础。

(三)小批量、多样化

一般来讲，大批量、单一化的产品生产才能充分发挥巨额投资的装备技术优势，但大批量的单一品种只能满足社会生产和人们日常生活中一些主要方面的需求，当出现某些小批量的个性化需求时，大企业往往难以满足。因此，面对当今时代人们越来越突出个性的消费需求，消费品生产已从大批量、单一化转向小批量、多样化。虽然中小企业作为个体普遍存在经营品种单一、生产能力较低的缺点，但从整体上看，由于量大、点多、且行业和地域分布面广，它们又具有贴近市场、靠近顾客和机制灵活、反应快捷的经营优势，因此，利于适应多姿多态、千变万化的消费需求;非凡是在零售商业领域，居民日常零星的、多种多样的消费需求都可以通过千家万户中小企业灵活的服务方式得到满足。

(四)中小企业是成长最快的科技创新力量

现代科技在工业技术装备和产品发展方向上有着两方面的影响，一方面是向着大型化、集中化的方向发展;另一方面又向着小型化、分散化方向发展。产品的小型化、分散化生产为中小企业的发展提供了有利条件。非凡是在新技术革命条件下，许多中小企业的创始人往往是大企业和研究所的科技人员、或者大学教授，他们经常集治理者、所有者和发明者于一身，对新的技术发明创造可以立即付诸实践。正因为如此，20世纪70年代以来，新技术型的中小企业像雨后春笋般出现，它们在微型电脑、信息系统、半导体部件、电子印刷和新材料等方面取得了极大的成功，有许多中小企业仅在短短几年或十几年里，迅速成长为闻名于世的大公司如惠普、微软、雅虎、索尼和施乐等。

由上可见，中小企业以其经营方式灵活、组织成本低廉、转移进退便捷等优势更能适应当今瞬息万变的市场和消费者追求个性化、潮流化的要求，因而在包括发达国家在内的世界各国的经济发展中，中小企业都有着举足轻重的地位，发挥着不可替代的作用。我国现有中小企业约1000万户，劳动密集型出口产品和一些高新技术出口产品大多是中小企业生产的，中小企业产品出口额占全国出口总额的60%;中小企业提供了大约75%的城镇就业机会。改革开放以来，从农村转移出来的劳动力绝大部分被中小企业所吸纳。中小企业每年为国家缴纳的工商税收占总额的50%左右。在20世纪90年代以来的经济快速增长中，工业新增产值的76、7%是由中小企业创造的。因此，在我国这样一个人口众多、地域辽阔、各地经济发展水平差别很大的国家，中小企业的发展更具有重要的意义。

湖南中小企业发展面临的困难和问题

经过多年的努力，我省中小企业的发展已取得长足进步，具备一定的规模和实力，目前又有较好的发展机遇，一是各级政府已认识到发展中小企业对于湖南经济增长和社会发展的重要意义，已制定或正在制订各项政策法规促进中小企业发展，二是目前我省仍有较好的发展中小企业的资源优势，如丰富的矿产资源、水电资源、廉价的劳动力资源、旅游资源等，故中小企业的发展具有很大的发展潜力。但同大企业相比，中小企业在信息、技术、人才、融资等方面还处于劣势，加上我国实行市场经济体制的时间还不长，政策环境也不尽完善，使得中小企业在发展过程中又面临着许多困难和挑战。

(一)自有资金不足，外部融资困难

企业融资渠道不畅，资金短缺是长期以来困扰和阻碍中小企业发展的突出问题。有资料表明，我国87%的中小企业发展所需资金主要源自于自有资金，24%的中小企业从银行获取贷款，13%的企业以民间集资方式获取资金。调查还显示，超过70%的企业感到生产资金不足。从20xx年某省金融机构对1096户企业的问卷调查看，全省中小企业贷款需求满足率较低，其中企业贷款户数满足率为20、7%，企业贷款需求金额满足率为24、5%。这些都说明融资难仍然是中小企业发展的“瓶颈”。特别对于我省这样一个经济还不太发达的中部省份来说，中小企业融资难的问题就更加突出。融资难的原因：一是我省中小企业大多是私营企业，发展时间短、自有资产少、抗风险能力相对较弱而且资信水平较低，财务制度不健全、运作不规范，难以达到金融机构贷款要求，金融机构对中小企业“惜贷”;二是中小企业的金融服务和金融支持系统不健全。一方面，中小企业信用担保体系不完善，以中小企业为受保主体的担保机构不多，另一方面，直接融资体系发展严重滞后，在发行股票和债券方面，中小企业大部分受规模小、知名度不高、信用等级较低等条件的限制，难以达到上市条件，导致中小企业的资金来源很大程度上依赖银行贷款。

(二)中小企业“小，散，乱”，抗风险能力弱

一是小企业占有绝大多数，经营规模小，经营业绩不稳定。20xx年，我省13万多家中小企业中，中型企业只有2793家，所占比例只有2%，98%的企业是小型企业。作为大型企业成长的摇篮，中型企业数量显然偏少，存在断层，同时从单位平均规模看，我省小型企业平均从业人员为33人，平均固定资产为289、5万元，平均营业收入为888、03万元，分别占全部企业平均水平的68、3%、45、8%、57、6%。由于规模小，业绩不稳定，亏损、倒闭、关停现象时有发生。二是产业集群化发展不够，分散化经营现象严重。我省中小企业绝大多数在园区外分散经营，主要靠单兵作战，没有充分利用大企业的带动作用和园区的辐射作用。三是家族式企业多，经营管理方式落后。由于我省中小企业的主体是私营企业，家族式企业多，经营者素质和员工素质低的现象较为严重，管理方式大多脱胎于家族式管理，不同程度地存在着组织管理混乱落后的问题，从而导致企业运行不畅。

(三)中小企业以资源开发型、产品初加工型、服务低层次型为主，产业结构性矛盾依然突出

虽然经过多年的调整和发展，我省中小企业产业结构已有一定改善，但与市场需求的矛盾依然突出，直接影响着中小企业的发展。首先，从三次产业结构看，我省中小企业依然是明显的“二、三、一”分布，其中二产业约占65%，服务业所占不到35%;其次，从占中小企业比重高达56、7%的工业内部看，资源开发型、产品初加工型、劳动密集型、能源消耗型产业仍然占较大比重，而高技术含量和高附加值的行业比重较低;第三，从服务业内部结构看，中小企业仍然集中在传统和低层次的服务业，现代服务业、高端的服务业发展明显滞后。

(四)社会化服务体系尚不健全，中小企业发展环境有待改善

中小企业的快速发展需要完善的社会化服务体系，而我省面向中小企业的社会化服务体系发展滞后、功能不全，尚不能系统地提供技术支持、市场开拓、创业指导、管理咨询等多方面的社会化服务，致使中小企业发展受阻。另外，促进中小企业发展的一些政策措施还没有完全落实到位，也是制约中小企业发展的障碍。

(五)政策不公，市场无序。近年出台的政策多是按照企业规模和所有制设计操作的，对大企业优待多，中小企业考虑少;对公有制企业优待多，对非公有制企业考虑少;政策适用不够公平。在税收政策上，国有企业可先缴后退，非国有企业无此待遇;中小企业特别是个私企业往往是小额纳税人，增zhí shuì发票难以抵扣，实际税负增加;个私企业存在双重纳税等。在土地政策上，国有企业可享本土地使用权出租、增zhí shuì减免政策，而非国有企业无此改革成本参与改组;特别是在银行呆坏帐准备金核销上，大企业可列入国家计划及时优化资产负债结构，中小企业无此厚遇。在行业准入上，中小企业尤其是个私企业还受到诸多限制。此外，市场交易规则缺乏，市场次序混乱，致使中小企业正常经营困难重重。

当大部分是中小企业。

1、乡镇企业政策。乡镇企业所提税可按应缴锐款减征10%，用于补助社会性开支，不再税前提取10%;国家在信款上重点支持乡镇企业的出口创汇、东西部合作和农村适用技术转让(星火计划项目)三个方面。

2、鼓励安置城镇待业人员就业政策。新办法城镇劳动就业服务企业，当年待业人员超过企业从业人员人数60%的，经主管税务机关审查批准，可免征所得税3年;免税期满后，当年新安置待业人员占企业原从业人员总数30%以上的，经主管税务机关审核批准，可减半征收所得税2年。

3、支持高新技术产业政策。国务院批准的高新技术产业开发区内企业，经有关部门认定为高新技术企业的，可按15%的税率征收所得税;国务院批准的高新技术产业开发区内新办的高新技术企业，自投产后年度起征所得税2年。企事业单位进行技术转让脱离技术转让及发生的相关技术咨询、服务、培训所得，年净收入在30万元以下的，免征所得税。

4、支持贫因地区发展改革政策。国家确定的“老、少、边、穷”地区新办企业，经主管税务机关批准后，可减征或免征所得税3年;民族自治地方企业，需照顾鼓励的，经省政府批准，可定期减征或免征所得税3年。

5、支持和鼓励第三产业政策。1)为农业生产的行业企业，其提供的技术服务或劳务所得免征所得税;2)科研单位和大专院校技术成果转让、技术培训、技术咨询、技术服务、技术承包取得的技术性服务收入免征所得税;3)新办独立核算的咨询、信息、技术服务企业或单位，开业之日起，第一至二年免征所得税;4)新办独立核算的交通运输、邮电通信企业或单位，自开业之日起，第一年免征所得税，第二年减半征收所得锐;5)新办独立核算的公用事业、商业、物资、外贸、旅游、仓储、居民服务、饮食、文教卫生企业或单位，自开业之日起，报经主管税务机关批准，可减征或免征所得税1年。

6、福利企业政策。民政部门举办的福利生产企业可减征或免征所得税;安置“四残”(盲、聋、哑和肢体残疾)人员占生产人员总数的35%以上免征所得税;安置“四残”人员占生产人员总数超过10%不足35%，减半征收所得税。

7、小型企业所得税政策。1994年税制改革确定的企业所得税税率为33%的比例税率。为照顾小型企业税赋能力，对年利润在3万元以下企业，减按18%征收所得税;3至10万元企业，减按27%征收所得税。1998年7月1日国务院决定，年销售额180万元以下的小型商业企业，增zhí shuì率由6%调减为4%

促进我省中小企业进一步发展的建议

中小企业既是大企业成长的摇篮，更是新形势下促进我省经济增长，扩大就业，增强财力，保障社会稳定的主导力量，必须采取有效措施，加快发展。

(一)完善对中小企业的金融服务系统，切实帮助解决中小企业融资难问题

一是要积极培育和发展中小金融机构体系，大力发展村镇银行、小额贷款公司和农村资金互助社等新型金融机构，支持中小企业融资。二是要健全担保风险的分散、补偿和激励机制，完善多层次的信用担保体系建设，满足众多中小企业的融资担保需要，提高中小企业获得银行贷款的机会。三是要积极构建支持中小企业的融资体系，拓展中小企业的直接融资渠道。使具有创新能力的优质企业与资本市场对接，解决中小企业的融资困局。四是要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能，制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施，争取更多的资金向中小企业倾斜。

(二)健全中小企业社会化服务体系，为中小企业发展创造一个良好的环境bsp;应建立以zhèng fǔ 部门为龙头，各类民间商会为桥梁，社会服务中介机构为依托的多方社会资源参与的多元化、多层次的全方位的中小企业社会化服务体系，尤其是要在人才、技术、信息等方面切实加强对中小企业的服务。如在人才培养方面，建立中小企业人才培养基地，进行上岗培训、再就业培训、高级管理人员和高新技术专业人才的培训。在技术创新方面，对进行技术开发的中小企业进行财政补贴，对其新产品的开发、员工培训等活动提供无偿资金资助，并以贴息贷款的方式优先为这些中小企业提供政策性融资。在信息化方面，加强中小企业信息化建设，完善内部管理系统与外部的电子商务系统的相互融合，提高企业的竞争能力，应对贸易全球化趋势。

(三)发展产业集群，实施品牌战略，加速中小企业产业结构调整

中小企业产业结构调整是一项重大的系统工程，也是今后一个时期中小企业工作的一项中心任务。各级各部门一定要充分认识加快中小企业产业结构调整的重要性、紧迫性、长期性和艰巨性，切实抓紧抓好中小企业产业结构调整工作。

一是要发展产业集群，引导产业结构调整。集群化发展，是中小企业规避风险、做大做强的必然选择。应充分发挥比较优势，积极推动生产要素合理流动和配置，引导特色产业集群化发展。集中培育发展一批规划科学、主业突出、特色明显、规模大、链条长、竞争力强的产业集群。加快特色产业园区建设，引导中小企业到产业园区集中，发展专业化、有特色的工业园区，提高企业规模经济水平和产业集中度。二是要加快技术创新，推进产业结构调整。引导中小企业加大技术创新投入，培育创新人才，发展专业技术服务企业，建立企业技术中心，加强技术合作，促进产学研合作，提升信息化水平，走“专、精、特、新”发展道路。鼓励和支持在主导产业、特色产业和产业集群中，建立技术研发中心、产品检测中心、模具中心、产业信息中心、人才培训中心等公共技术服务平台，努力满足企业的共性技术需求和公共服务需要，实现技术、人才、信息等资源共享。三是要实施品牌战略，加快产业结构调整。重点扶持技术含量与附加值高、有市场潜力的名牌产品企业。鼓励名牌产品企业扩大品牌经营规模，促进名牌产品企业多层次、全方位的联合协作，实现资源共享。加大名牌培育和推介力度，促进名牌产品升级晋档，以名牌企业、名牌产品为依托，着力打造区域品牌，提升产业国内外知名度。

中小企业融资难题解析 报告9

目前，我国中小企业已经成为最具竞争力的经济力量之一。然而，中小企业所面临的融资困境却成为制约其发展的瓶颈。本文对中小企业融资难的成因进行分析，并提出了解决措施。

中小企业已经成为保证我国经济发展、市场繁荣和实现就业的重要基础，并继续以其灵活的运行机制和市场应变能力，成为推动我国经济体制变革的重要力量。但是，我国中小企业在发展中还面临着许多问题，其中突出的是融资问题。融资困难造成我国中小企业资金缺乏，严重制约着中小企业的创业和持续发展，进而影响我国经济的健康发展。因此，深入了解中小企业筹资难的成因，并找出解决问题的办法，已经成为当务之急。

一、中小企业融资难的现状

一般来说，中小企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业开设后积累的资金等来源；二是外源融资，其中又可分为间接融资和直接融资两种形式：间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。

（一）融资渠道的变化

中小企业大多是靠自我积累、自我筹资发展起来的，内源性融资占比重较高。然而，随着企业的发展，单纯的内源性融资已经不能满足企业发展的需求，对外源性融资的依赖程度提高。由于我国中小企业的经营规模普遍较小，一般无法进入股市或债市进行直接融资，而我国的产业基金、风险投资等还处于起步阶段，因此，我国中小企业目前无论是流动资金还是固定资产投资的资金筹措，基本上是依靠银行等金融机构的间接融资。

（二）融资成本提高

据介绍，目前商业银行对中小企业的贷款利率一般上浮20％——30％，加上登记费、评估费、公证费、担保费等，估计中小企业的融资总成本进一步提高，比大中型优势企业的贷款成本高出一至数倍。业内人士指出，如此之重的资金成本意味着企业的资金利润率至少要达到12％才不致亏本，而我国工业平均利润率能达到12％的行业是很少的。

（三）抵押担保能力不足，不能为银行提供完整的信贷手续，影响中小企业向银行申请贷款融资的成功率。抵押担保难是制约中小企业取得贷款的主要问题，在私营中小企业中表现尤为突出。一些企业的发展现状和前景都是好的，于是向银行申请贷款。银行等金融机构向中小企业发放的贷款必然以抵押、担保贷款为主。但是银行在对其进行考察时，企业缺乏必要的抵押品和没有担保，往往受制于中小企业无法提供正常的担保信贷手续而不能够对其进行融资，必然形成中小企业融资难的状况。

二、中小企业融资难的原因分析

中小企业融资难的原因不外乎以下两个方面，一方面是中小企业自身存在问题或由于内部条件的欠缺，导致贷款融资难；另一方面是外部环境及作用造成中小企业贷款融资难。

（一）内部条件导致中小企业融资难的成因

1、目前中小企业存在的问题比较突出，中小企业经营规模小、管理水平低、财务能力弱、潜在风险大，同时又存在技术水平差、市场信息不灵等问题，选择合适项目的难度大，银行贷款投放既不经济，风险又大。

2、由于不少中小企业重复建设严重，管理混乱，缺少市场竞争能力，从而严重影响了商业银行贷款的发放。

3、企业领导者的合同意识、履约水平和诚信观念十分淡薄，恶意举债、转嫁风险的现象时有发生，少数企业逃废或悬空银行贷款、不良融资率高加剧了金融机构的"惜贷心理"，影响了信贷投放的信心。

4、从企业负债与盈利情况看，中小企业负债水平整体偏高，盈利能力低下。

5、抵押贷款困难。中小企业自有资产少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，银行抵押担保评估登记部门分

散，手续繁琐，评估中介服务不规范，对抵押物的评估往往也不按市场行为准确评估，随意性很大，费用也较高，造成企业抵押贷款困难。

（二）外部环境造成中小企业融资难的成因

1、从银行方面看

（1）我国商业银行加大了对不良资产的监控力度和责任追究力度。在实际工作中，贷款投向政府支持的大企业、大项目，既使贷款产生问题，也容易从道德风险方面讲清道理，避免或减轻责任，但如果贷款给中小企业特别是民营企业，却往往不容易从道德风险方面讲清道理，容易受到审查和处罚。另外，《商业银行贷款通则》规定的贷款条件非常严格，很多中小企业达不到规定条件而得不到贷款。因此，贷款准入和监管的严格，使银行向中小企业谨慎贷款。

（2）安全性、流动性、赢利性是银行贷款的基本要求，而中小企业存在过高的经营风险，使得银行加强对中小企业的贷款支持存在天然的`困难。国内外研究表明，中小企业具有较高的失败率。如美国的中小企业，在成立2年内，有23.7％的失败，4年内有51.7％的失败，6年内有62.7％的失败。由于中小企业具有较高的失败率，对中小企业的贷款必然是高风险的，这不符合银行稳健经营的原则，用行政命令的办法强迫银行对中小企业贷款将进一步加大银行的经营风险，得不偿失。

（3）由于"跑腿成本"的存在，小企业一般只能在距离较近的范围内寻找金融服务，这就决定了为小企业服务的金融机构必须具备较多的分支机构，而建立专门为中小企业提供资金支持的金融机构存在资金筹措、信息收集、强化监管等方面的诸多困难。

（4）中小企业的贷款准入门槛过高，贷款方式设计单一，手续繁杂。而且，小额信贷发放存在诸多法律障碍，主要表现为过分注重担保物、抵押物和第三方担保，而忽略了对借款人本身的现金流量这个第一偿还能力的审视。

2、从政府方面看

（1）配套的法律政策缺失，使中小企业融资难上加难。我国没有从法律上确认中小企业的相对特殊地位。中小企业需要国家专门立法来保障其利益，确定扶持中小企业的方面和领域，同时为金融机构服务中小企业提供法律依据。目前的《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》尚缺乏配套的法律、法规，没有形成一个有效的法律体系。

（2）国家对商业银行的管理、考核中，没有专门为中小企业服务的制度和规范，没有把企业客户按大、小区别开来，而是把大、小企业笼统对待。因此，商业银行自然就更青睐大型企业。

3、从资本市场看

目前，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其中小企业难以通过直接融资渠道获得所需资金。

（1）从股权融资来看，企业发行股票上市的唯一市场证券交易所都设置了很高的门槛，绝非一般中小企业所能问津。

（2）目前我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场的发展，大企业都难以通过发行债券的方式融通资金，规模小、信誉等级相对较差的中小企业就更不用说了。不过，即使将来债券市场发展了，能够进入债券市场融资的也仅限于具备发行债券条件的大企业和部分中小企业。

三、解决我国中小企业融资难问题的对策思考

解决中小企业融资难问题的对策就是企业能力的提升和企业外部环境的营造。具体包括以下几个方面：

（一）对中小企业来讲，要加强自身发展，增强其内在融资能力

1、中小企业要通过改革转变经营机制，通过改组优化企业结构，通过改造增强企业后劲，同时引导企业加强管理，面向市场，树立竞争意识，加快企业技术改造和产品的更新。

2、要强化信用观念，构筑良好的银企关系。中小企业必须强化信用意识，保全银行债权，按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。中小企业除应建立起规范的产权制度外，还必须建立起与企业法律地位适应的有效的财务制度，提高信用水平和资信质量。

（二）对金融机构来讲，要认真贯彻国家相关法律，改善金融服务

《中华人民共和国中小企业促进法》第15条规定："各金融机构应当对中小企业提供金融支持，努力改进金融服务，转变服务作风，增强服务意识，提高服务质量。各商业银行和信用社应当改善信贷管理，扩展服务领域，开发适应中小企业发展的金融产品，调整信贷结构，为中小企业提供信贷、结算、财务咨询、投资管理等方面的服务。国家政策性金融机构应当在其业务经营范围内，采取多种形式，为中小企业提供金融服务"。金融机构是中小企业融资的主渠道，改善中小企业融资难的问题，金融机构责无旁贷。

1、对大企业和中小企业贷款融资要一视同仁、公平一律，通过提高效率降低为中小企业融资的成本，尽可能控制中小企业贷款利率上浮幅度，减轻中小企业还贷压力。

2、建立向中小企业发放贷款的激励机制、约束机制和银企合作的直接信息渠道，健全中小企业融资及信用档案，强化金融内部监管，确保资金投放合理。

（三）对政府来讲，要通过制定相应的政策，切实解决中小企业融资难的问题

1、放松准入管制，适当增设商业性金融机构。

一方面要允许民间资本按照标准组建商业银行；另一方面要加快城市合作银行、城乡信用合作社的改制工作，充分发挥这些区域性银行对当地经济情况比较熟悉的优势，为中小企业提供融资服务。

2、充分发挥融资租赁机构的作用。

对中小企业来说，融资租赁是一种特别有效的融资手段。目前在一些国家，融资租赁业已经相当发达，美国企业设备投资的1/3是通过融资租赁进行的。但在我国，融资租赁业发展还受到诸多因素的限制，发展十分缓慢，整个行业规模偏小，对各类租赁公司的经营活动还不够规范。

3、尽快建立中小企业信用评级体系。

目前，中小企业的信用评级主要由银行的评级机构进行，但各家银行的评级标准不尽一致，同时社会上缺乏权威性的企业资信评级机构。鉴于中小企业资信意识淡薄，政府有关部门要为企业和银行营造良好的环境，有必要从法律法规着手，规范社会信用程序，尽快建立统一的、社会化的和具有权威性的中小企业信用评级体系，由此强化和引导中小企业对资信评级重要性的认识，推动中小企业管理水平和信用程度的提高。

4、建立和完善中小企业信用担保机制和体系。

为中小企业提供信用担保是世界各国解决中小企业融资难而普遍采用的一种方式。我国中小企业信用担保机制刚刚开始成立，业务管理和经营模式都处于探索阶段，有许多问题需要进一步研究和解决，一方面要在不断摸索适应我国国情的中小企业担保机制的基础上，加强对担保基金的管理、监督，加快信用担保体系市场化、规范化的步伐；另一方面要发挥政府、企业和个人等多方面的积极性，通过地方财政拨款、企业法人或自然人出资以及社会捐赠等多种渠道筹集资金。尤其要鼓励和吸引民间资本积极参与组建各种形式的担保机构，使担保基金达到一定规模，从而更有效地支持中小企业的发展。

5、尽快制定我国中小企业风险投资的发展规划。

从经济发展的战略高度出发制定风险投资发展规划，加大对中小企业风险投资的政策扶持力度，培育多元化的风险投资主体。我国发展风险投资业的当务之急是要建立一批有实力、高水准的风险投资管理公司，其资金源除了加大政府投资力度以外，还应该设法鼓励投资银行、企业集团、上市公司等参与风险投资，允许商业银行、保险公司、社会保障基金等机构投资参与组建风险投资管理公司，鼓励外资成立风险投资管理公司，并积极鼓励居民从事对科技型中小企业进行风险投资。

中小企业融资难题解析 报告10

当前，中小企业是区域经济蔚起的主要动力，推动着社会经济效益的整体提高，良好的生态环境和畅通的融资渠道则是企业持续发展的坚实后盾。本文通过对XX市中小企业生态及融资情况的调查，从中分析企业的生存和资金需求现状及障碍，提出相应对策建议。

一、生态和融资的基本情况

（一）中小企业生存发展环境有所好转。XX市成立地级市后，把中小企业崛起作为发展地区经济的助推器，近年出台实施了一系列规范行政行为、制定优惠政策为中小企业的发展保创造有利的环境。一是行政管理集中化。对中小企业的经营管理集中于经贸委下属部门中小企业局，并专门成立了行政服务中心，企业办理相关行政审批手续和缴纳各项税费实现了“一站式”。并制定《XX市优先企业发展环境“十不准”暂行规定》，依据《行政许可法》规范行政行为，废止52件不合规文件，清理整顿乱集资、乱借资、乱摊派等行为，建立企业收费“明白卡”，目前实行此项制度的企业由20xx年的20家扩大到20xx年的123家，年均为企业减负300多万元；与此同时，在全市各类企业和社会各阶层中聘请20名经济发展环境监督员，选择30家企业作为环境监测点，为发展优良环境提供制度保障。二是倾斜优惠政策。市委市政府制定实施了《加快民营经济发展推动工业园区建设的实施意见》、《支持非公有制经济发展的实施意见》，鼓励企业发展。对有利于增强城市功能的项目，在土地有偿使用费和土地出让金上给予50－100的优惠；对促进工业化和农业化发展的项目，从项目建成投产日起，第1－3年由财政全额返还企业对本级财力的新增贡献额，第4－6年每年返还50，用于本地的固定资产投资。如中威车桥公司享受贷款贴息和退返增殖税等优惠政策计248万元。

（二）中小企业在整体经济运行中的比重逐年上升。从调查情况看，中小企业在不断发展壮大，主要表现在固定资产逐年增加，销售收入和利税直线上升，它的发展和壮大强力地助推了XX市经济整体快速发展。从固定资产投资上看，20xx年至20xx年年均增长34.1；从销售收入上看，20xx年至20xx年年均增长30.2；从利税增加额看，20xx年至20xx年年均增长24.33，20xx年、20xx年和20xx年中小企业利税分别占全市利税的88.9、89.1、90。到20xx年底，总资产贡献率为20.8，综合经济效益指数为174.73，同比提高25.82个百分点，中小企业已成为全市经济效益和社会效益的中流砥柱。

（三）资金供应渠道向多元化方向发展。近年国家宏观调控政策的逐步深入，导致中小企业发展的资金需求相对紧张。但随着市场化程度的加深，企业也在寻找其它融资渠道增强资金实力。目前XX企业融资主要表现在“银行信贷、股金、历年积累、集团注资和占用供销款”等方式上。

一是金融机构对中小企业信贷投入不断增加。近年来，全市各类企业贷款额在全部贷款总额中的比重始终保持在45左右，中小企业贷款占居各类企业贷款总额的98.7以上。据对10户重点中小企业监测统计，银行信贷仍占企业资金来源的主导地位，占总来源的54.4。10户企业20xx年新增贷款8658万元，占当期新增总额47876万元的18.1；20xx年新增贷款21871万元，占当期新增总额61950万元的35.3；20xx年新增贷款14803万元，占当期新增总额40231万元的36.8，20xx年和20xx年增长幅度分别比20xx年扩大了17.2、18.7个百分点。20xx年、20xx年、20xx年和20xx年6月份，金融机构对全市中小企业签发银行承兑汇票分别为16335万元、35668万元、45028万元和27692万元，20xx年新增额相当于20xx年和20xx年总和。从所调查的10户企业来看，20xx年至20xx年6月共向银行申请流动资金贷款35笔、金额32300万元，银行满足21笔、金额19380万元，满足率在60以上，若加上签发的银行承兑汇票，满足率达到80以上；

二是股金和自我积累在企业资金来源中比重增加。据对10户企业调查统计数据来看，股金和历年积累成为企业资金来源的重要渠道，从20xx年至20xx年数据统计来看，中小企业内源融资占比始终保持在总融资额的30左右。所调查的10户企业此类资金达16696万元，占全部资金来源的39.69。这类企业主要是本土企业通过资产并购重组，多个股东投资生产和自身经营历年积累。如中威车桥公司三个股东股金826万元，双龙公司从20xx年至今积累转入利润5300万元；

三是非金融市场外源融资。近年来，非金融市场外源融资逐步成为企业生产经营资金主要来源之一，20xx年至20xx年中小企业此类资金在全部资金来源的比重保持在10左右。调查的10户企业此类资金占资金总来源的9.51。（1）集团公司直接拨款。此类资金主要是通过资产并购，加入大型企业成为其分（子）公司。如东风XX车轮公司，东风总公司每月获得生产周转资金500－600万元，20xx年刚成立的东风XX专用公司获启动资金2500万元，青岛啤酒XX子公司获总公司注资1000万元左右；（2）占用供销商资金。如中威车桥20xx年6月底占用供销方资金1480万元。（3）其它方式。主要是向业务往来企业借款和异地商业银行借款，如中威车桥向其配套生产企业借款300万元，向武汉商业银行贷款250万元。

（四）中小企业贷款审批和不能满足的因素趋于集中化。银行对中小企业发放贷款考虑的因素和中小企业需求贷款没能满足的原因，以及企业对银行贷款中存在的问题都呈现出普遍化和集中化的特点，据对金融机构和10户企业问卷显示：

（1）在银行对中小企业发放贷款考虑的因素中：100的银行重视企业的信用状况、80的银行关注企业经营管理水平和财务状况、70的银行注重企业项目风险、60的银行在意企业所在行业、20的银行提到企业所有制性质；

（2）在企业对贷款没能满足的原因中：100的企业都回答曾经有不良贷款记录、85的企业回答银行贷款权限和规模限制、70的企业回答担保抵押不能落实、70的企业回答中小企业不受重视、30的企业回答是因为信用度低和资产负债率高、20的企业回答是新生企业不能得到银行倾斜度支持；

（3）在企业反映银行贷款存在的问题中：100的企业认为银行审批贷款时间太长、90的企业认为中介评估费太高、70的企业感觉银行利率水平过高、30的企业反映银行信贷政策不透明、20的企业嫌银行信贷品种少和机制不灵活。由此得出，银行对中小企业贷款最重视的是“信用程度和企业经营管理水平”，企业对银行贷款反映最大的是“贷款过严、审批时间过长和中介评估费用太高”，这五个焦点问题成为银行贷款难、企业难贷款之症结。

二、中小企业持续发展面临的问题

从调查情况看，对生态环境差、融资难呼声较高的大都属于经营状况较差、信用等级偏低、处在产业边缘带和新生企业，而属于地方政府重点调度和龙头型中小企业并没有这样的发展难题。但骨干企业毕竟占少数，一个地区经济发展靠的是社会经济的整体提升，因而大部分有发展前景和市场潜力的中小企业必须进入政府、银行视野，要关注其培育、成长、成熟全过程。此类企业发展主要面临以下问题：

（一）企业层面

一是企业规模小，缺乏品牌意识。从总体情况一看，目前XX市中小企业规模仍然很小，据统计，XX市注册企业总数为4864户，与银行有信贷关系的1137户，其中规模在500万元以上的有338户，占29.7，真正能及时获得政府优惠政策和银行信贷支持的仅有50户左右，且均是市（区、镇）的优势行业及骨干企业。大部分中小企业组织形式多样，产品品种和销售渠道变动大，货款回笼不稳定，自我积累能力差，银行对其进行贷款支持顾虑重重。同时，许多企业受自身条件和社会环境的影响，对自己的产品没有树立品牌意识，只是附属在部分大企业的某项配件需求上，而没有形成品牌效应，如中威车桥公司，目前已配备日本进口生产设备8台，国际标准检测仪5台，生产的产品科技含量在国内处于领先位置，并已达到国际标准，但其生产的`产品也只是为东风、神龙等大型汽车企业配套轻、重汽车的铸造配件，没有把自身特色发展成为地方品牌参与市场竞争。

二是企业内部管理水平不高，财务制度不规范。大部分中小企业是原国有企业破产改制后组建，会计制度不健全、财务制度不完善、不透明，债务管理、投资缺乏有效的控制。有的企业向银行申请贷款时不能提供规范的财务报表，甚至故意隐瞒生产经营中的问题，提供虚假信息，让银行不能准确地掌握企业经营现状和财务的真实性，使银行发放贷款更加严谨，导致企业不能及时获得信贷支持。如XX酒厂由于内部管理混乱、盲目扩大生产，不及时与贷款行沟通，造成财务风险和产品销路停滞，730万元贷款已连续10个月没有付息，风险已经产生。

三是企业信用状况不理想，资产负债率较高。全市中小企业在银行的信用状况不容乐观，与银行有信贷关系的中小企业1137家，其中信用等级在AAA级的有11家，仅占1，AA级信用32家、占2.8，A级25家、占7.2，级2家、占0.2，级4家、占0.4，B级以下976家、占88.4，除了重点企业申报贷款满足率较高外，大多数企业申请新增贷款时被拒之门外，这也是形成银行富裕资金找不到优良信贷载体、企业难贷款“怪圈”的主要原因。同时，部分企业违规多头开户，逃避银行监督；有的企业借改制之机逃废金融债务，所有不诚信行为都让中小企业整体笼罩在信用差的阴影下，直接影响了金融部门信贷投入信心。

四是企业经营质量不高，银行对企业前景预期把握不准。一方面资产负债比例偏高。20xx年6月份全市规模以上工业资产负债比例64.71，调查的10家重点调度企业中仅有2家比例控制在30以下，有8家比例在50以上；另一方面两项资金占用居高不下。6月份全市规模以上企业两项资金占用20.17亿元，同比增加29.54，其中库存同比增长43.38，应收账款同比增长15.60。在10家重点调度企业中两项资金同比增加31.8，其中库存同比增加27，应收账款增加31.29，过高的“资产负债率和两项资金占用”不仅削弱了企业的发展能力，也使银行信贷人员在决策上更加谨慎。

五是中小企业有效担保不足。部分企业的有效资产已在营运初期贷款抵押给银行，现已无新的有效资产抵押，又没有其它合法担保。还有一部分企业则是刚刚成立，其资产抵押不足值，影响银行贷款投入。如某企业20xx年成立，市场前景看好，需要银行资金扶持，但资产评估值不能满足银行抵押贷款条件，双方都错过了盈利时机，直到20xx年资产评估足值后才取得贷款资格。

（二）银行层面

金融机构信贷管理机制不科学，缺乏适合中小企业的贷款营销机制。突出表现在：一是贷款投向上的“非国民待遇”。目前各商业银行贷款投向集中在“大城市、大项目”，对中小企业尤其是小型企业的培育和支持力度不够，基层银行关注的也仅是几家骨干企业，往往都以信用度低、信息不对称、流动性指标不达标等原因拒绝“入围”信贷笼子；二是信贷考核机制不对称。重信贷风险考核、轻贷款投入量的考核；重自身经济效益的考核、轻社会效益的考核。三是在贷款管理上追求“零风险”，一笔贷款产生风险，就要终生追究信贷责任，但没有考核一笔贷款投出去后对银行、企业和社会所产生效益，造成机制上的不对等。这种信贷考核办法，也严重挫伤了信贷人员开拓业务的积极性和主动性。四是高度集中的信贷管理机制削弱了信贷支持中小企业的力度。国有商业银行普遍实行集权式的信贷管理模式，特别是对基层行的信贷权限控制很严，过度上收贷款权限，贷款审批手续、环节过于繁琐，给银行自身和中小企业贷款带来不便与困难。尤其是企业技改项目贷款更难，从申请贷款到贷款使用，再加上担保、抵押、登记、评估等程序，少则数月，多则数年，反映银行贷款控制过严和手续繁琐的企业达100。

（三）政府层面

政府中介职能作用发挥不够，只关注重点骨干企业成长，对中小企业整体发展协调、引导力度不够。一是没有协调好行政收费部门与银行、企业的“鱼水”关系。主要是银企办理抵押贷款和银行抵贷资产处置中存在的问题。据调查问卷统计，反映行政收费过重的银企占比达100。不论是企业办理抵押贷款，还是银行接收和处置抵贷资产，都要经过行政部门的各种收费环节，突出表现在土地、房产、工商、税务、公证等部门，涉及各类收费程序二十多道、收费项目达几十种、收费标准和尺度把握不一，对企业和银行的人力、物力、财力和精神上造成了较大的负担，影响了企业正常贷款需求和银行对企业的贷款投入。比如企业抵贷资产评估时，土地主管部门和房管部门指定到所属的评估机构进行评估，其他具备评估资格的会计事务所评估的抵贷资产一律不予认可，导致评估费居高不下，甚至存在双重收费现象。例如，某企业20xx年原在农村信用社开立账户，评估价700万元资产，工商、土地、房产等部门的收费就支出3万余元，因信用社不能满足其流动资金需要，20xx年就按程序将基本户转到农业银行办理抵押贷款，相关部门要求企业资产必须重新评估、登记，因土地和房产升值，新评估价款840万元，又交2万余元。二是中小企业担保机构和基金还没有建立起来，各家金融机构和企业都认为组建中小担保机构和担保基金是当务之急。

三、政策建议

（一）地方政府要充分发挥职能作用，营造良好的发展环境。地方政府要进一步发挥管理、服务、协调功能，为中小企业生存和融资创造有利的环境和条件。一是要规范企业破产和改制，支持司法、金融部门加大对逃废金融债务行为的打击力度，有效地维护金融债权。二是要维护正当的行业竞争，制止在企业资产评估中的行业垄断行为，允许企业自主选择合法的资产评估机构，要责令相关职能部门严格按照有关收费规定，停止对企业和银行在办理抵押和资产处置过程中的不合理和超标准收费行为，减轻企业和银行的经济负担。三是要引导、规范融资活动，为中小企业提供合法的多渠道融资路子。四是要尽快建立中小企业担保机构和担保基金，为银行贷款创造有利条件。五是制止各种乱集资、乱收费、乱摊派、乱罚款的“四乱”现象，为中小企业发展营造良好的生存土壤。

（二）中央银行要更好地发挥窗口指导作用，营造良好的信贷政策传导环境。积极运用货币政策工具，适当增加基础货币投放，加大对中小金融机构的支持力度，利用再贷款和再贴现等手段，鼓励和引导金融机构对有市场、有效益、科技含量高的中小企业增加信贷投入。要适当引导金融机构对中小企业的贷款利率浮动范围，对部分新兴高科技企业可实行更加符合其发展的利率标准，真正发挥利率调剂信贷需求的作用。

（三）商业银行要进一步改革信贷管理体制，营造加大对中小企业支持力度的营销环境。主要是贯彻执行好国家“有保有压”的调控政策，商业银行上级行要根据各地经济发展趋势和特点，实行“一地一策、一行一策”的经营策略，扩大授权授信，适当下放贷款权限，减少贷款审批手续和环节，加强和改进对中小企业的金融服务，最大量地满足地方经济发展全方位、多层次的金融服务要求。另外，金融机构在对中小企业贷款的选项上要注重企业的新产品开发和技改项目贷款，以此来推动中小企业的良性可持续发展。

（四）中小企业也应提高现代化管理水平，营造增强自身实力的经营环境。最重要的是要努力建立具有中小企业特色的发展体系，走好三条道路：在经营管理上要走现代企业产权制度和建立自身企业文化的路子；在生产经营上要有创新意识和要走高科技发展的路子；在融资上要在自身积累和银行贷款的基础上走多元化融资的路子。

二○XX年十月八日